Цены на нефть во вторник продолжили рост, поддерживаемые слабым долларом США и позитивными прогнозами в свежем отчете STEO от EIA.

После пробоя зоны сопротивления $77–78 за баррель взгляд на фьючерсы Brent улучшился. Вчерашний импульс роста является подтверждающим сигналом. Краткосрочная цель в районе $80–80,5 за баррель почти достигнута. Среднесрочно инструмент может двигаться в район $87–88 за баррель.

Галактионов Игорь
«БКС Мир инвестиций»

Слабый доллар. Индекс доллара США DXY снижается 5 дней подряд. Во вторник он опустился к двухмесячным минимумам. Поводом стали высказывания отдельных членов ФРС США, которые дали понять, что цикл повышения процентных ставок в США близок к завершению.


( Читать дальше )

За последнюю неделю цены на Brent прибавили 3%, ближайший фьючерс удерживается в районе 78 долл./барр. Для рывка вверх и выхода к 80 долл./барр. не хватает импульса.

Сегодня в фокусе предварительная статистика от Американского института нефти по запасам, завтра — официальная от Минэнерго США.

Что более важно — завтра будут опубликованы данные по инфляции в США за июнь. Это определит настроения игроков. Если инфляция вырастет (консенсус пока предполагает снижение), то не избежать продолжения роста ставок. Это может вернуть цены на нефть к 72 долл./барр., особенно в условиях недостаточной поддержки со стороны ОПЕК+ и не оправдывающего надежды Китая — после снятия коронавирусных ограничений экономика восстанавливается медленнее, чем ожидалось. Наблюдаемый скачок спроса на нефть в начале года в Китае был в значительной степени догоняющим эффектом после падения в прошлом году.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

В понедельник цены на нефть ограничились небольшим снижением, оставшись вблизи верхней границы двухмесячного торгового диапазона. Участники рынка следили за высказываниями чиновников ФРС по вопросу монетарной политики, а также оценивали перспективы мировой добычи во II полугодии 2023 г.

Фьючерсы на Brent после пробоя зоны сопротивления $77–78 за баррель демонстрировали слабость. Однако котировки по-прежнему остаются на занятых уровнях, что позволяет допускать возможность пробоя и продолжения роста. При таком сценарии ближайшей целью будет отметка $80 за баррель.

Галактионов Игорь
«БКС Мир инвестиций»


( Читать дальше )

Несмотря на сохраняющуюся геополитическую напряженность, дисконт российской нефти против North Sea dated/Brent продолжает снижаться в июле. Так, дисконт Urals на базисе FOB, сократившись почти в 2 раза с января, в первую неделю июля опустился до самого низкого значение с февраля 2022 года; дисконт марки ВСТО (FOB) к Brent также сократился. По нашему мнению, нормализация фрахта лишь частично объясняет сужение дисконтов, а большую роль сыграли сокращение добычи нефти, рост цен Саудовской Аравии при благоприятном спросе на российскую нефть.

Мы ожидаем дальнейшее сужение дисконтов на российскую нефть в июле-августе после объявлений о сокращении поставок нефти в августе Россией, Саудовской Аравией и Алжиром, а также в связи с дополнительным ростом цен реализации Саудовской Аравии, уже объявленных на август. Благодаря более низким дисконтам, а также более слабому курсу рубля, чем мы закладывали в модели, EBITDA нефтедобывающих компаний может оказаться на 10–15% выше наших текущих прогнозов на 3кв23, что также может привести к умеренному потенциалу роста целевых цен (см. PDF).

( Читать дальше )

Повышение нефтяных цен на прошлой неделе пока не получило продолжения в понедельник утром. Нефтяные трейдеры проявляют осторожность после выхода статистики по инфляции в КНР, которая оказалась не слишком позитивной: внутренний потребительский и производственный спрос остаются слабыми. К 11:30 МСК сентябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $77,8/барр, снижаясь на 0,9%. Августовские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $73,2/барр, теряя 0,9%.

По итогу прошедшей недели котировки нефти марки Brent поднялись на 3,66% против прироста на 4,6% за две предыдущие недели. Как видим, к десятым числам июля стоимость Brent опять тестирует на прочность верхнюю границу диапазона консолидации $72-78/барр. Новости, выходившие по нефти на прошлой неделе, носили преимущественно «бычий» характер. В пятницу Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) сообщила, что неделей ранее инвестиционные менеджеры увеличили свои чистые длинные позиции по фьючерсам и опционам на американскую нефть.

( Читать дальше )

Россия добровольно сократит экспорт нефти на 500 тыс. барр./сутки с августа, что будет подкреплено аналогичным сокращением нефтедобычи, пишут Ведомости со ссылкой на заявление вице-премьера Александра Новака.

Снижение добычи и экспорта на 5% с августа должны несколько поддержать мировые цены на нефть, более ощутимо повысить цену российской.


( Читать дальше )

Цены на нефть подросли в пятницу и оказались выше $75 за баррель. При благоприятном новостном фоне движение может продолжиться до $78. Ключевые темы на рынке все те же: дефицит поставок с одной стороны, опасения из-за рецессии — с другой.

Периодически одна из повесток начинает преобладать, способствуя росту или снижению котировок внутри коридора $71–78 за баррель. Сейчас в фокусе вновь поставки, поскольку буровая активность в США продолжает стагнировать, а с 1 июля вступили в силу добровольные сокращения добычи Саудовской Аравии.


( Читать дальше )

Судоверфь «Звезда» передала Роснефтефлоту танкер типа «Афрамакс» и спустила на воду танкер для Совкомфлота, сообщает Интерфакс. Судостроительный комплекс «Звезда» был создан в 2015 г. консорциумом во главе с Роснефтью. Это четвертый и пятый нефтеналивные танкеры ледового класса «Афрамакс» из двенадцати, заказанных верфи. Такой танкер может перевозить более 700 тыс. барр. нефти или нефтепродуктов в любую точку мира.

Роснефти нужны такие суда для перевозки нефти с проекта «Восток Ойл». Строительство терминала для проекта должно быть завершено в конце следующего года. Через него будет отгружаться нефть с ряда месторождений Западной Сибири (Ванкорский кластер) по Северному морскому пути прямо в Азию.

Анализ: Танкерный флот РФ будет расти и укреплять независимость, но постепенно. Новость в целом позитивна для российских нефтяных компаний, поскольку мы ожидаем, что со временем они продолжат наращивать собственный танкерный флот, снижая зависимость от сторонних судоходных компаний.

( Читать дальше )

Ситуация на рынке нефти стабилизировалась к концу недели, но остается непростой — котировки нефти марки Brent вновь пытаются, после очередного теста района минимумов года, вернуться в зону 75-78 долл./барр.

Вчера способствовало развитию отскока цен на нефть улучшение общерыночных настроений, поддерживаемое американской статистикой: финальная оценка роста ВВП США за 1 квартал составила 2% в аннулизированной форме (+0,5% кв/кв), что на 0,7% выше, чем по предыдущей оценке, за счет пересмотра вверх ряд компонент, в первую очередь, потребления. Торможение по сравнению с 4м кварталом прошлого года (2,6% в аннуализированной оценке) оказалось незначительным и происходило на фоне сокращения второй квартал подряд инвестиционной активности, обусловленной усилением сокращения корпоративных прибылей (с учетом налогов — на 5,9% кв/кв).

Таким образом, эти данные, наряду с неплохими недельными данными по рынку труда в стране (число заявок на пособия по безработице сократились до 239 тыс., ), подкрепили ожидания, что потребление, в том числе и спрос на топливо, может остаться устойчивым.

( Читать дальше )

С середины мая российский рубль существенно сдал свои позиции. За это время доллар укрепился почти на 10 рублей. Волатильность на рынке выросла после субботних событий, когда банки РФ резко повысили курсы валют.

Сегодня, 29 июня, несмотря на спокойный внешний фон, а также отсутствие нервозности благодаря скорому и благополучному решению внутриполитической проблемы, «россиянин» не находит сил для роста. Не помогает ему на удивление и налоговый период. Так, к 18:05 мск доллар дорожает на 1,2%, пребывая на уровне 87,37 рубля.


( Читать дальше )